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美國的乙烯產量激增

http://www.cecol.com.cn/a/20131023/57428522638_2.html 乙烯生产将快速增加 利用乙烷可以制造最基本的化学原料乙烯。因此，美国正在大规模建设利用页岩气中所含的廉价乙烷制造乙烯的工厂。仅近几年内的新增产量就将接近2012年日本全国产量（615万吨）的2倍——约1200万吨/年（表2）。因此，在这些工厂全面投入使用的2016年以后，廉价的乙烯及其衍生品将大量投入市场。也就是说，树脂等有机材料今后将全面受到页岩革命的影响。目前正处于“革命前夜”。 英国大型监查及咨询公司PricewaterhouseCoopers（PwC）的美国子公司PwC US分析了各地区乙烯、高密度PE（聚乙烯）及乙二醇等的生产成本。结果显示，乙烯的生产成本在美国为316美元/吨，在沙特阿拉伯为455美元/吨，而亚洲是美国的5倍以上，为1717美元/吨。高密度PE的生产成本在美国为526美元/吨，在沙特阿拉伯为692美元/吨，而亚洲为2018美元/吨。防冻液和PET（聚对苯二甲酸乙二醇酯）的原料——乙二醇的生产成本在美国为336美元/吨，在沙特阿拉伯为524美元/吨，而亚洲为1378美元/吨＊3。因此，美国产品在成本竞争力方面具有压倒性优势。 丙烯类也将供大于求 预计聚丙烯等的原料——丙烯的产能也将大大超过需求（表4）。以前一直以为页岩气中所含的丙烷比例较低，因此利用丙烷制造的丙烯和丙烯衍生品会出现紧缺。但最近发现，页岩气中其实含有相当多的丙烷。因此，美国计划建设年产能达到数百万吨的丙烯制造工厂。 另一方面，关于可能会出现原料不足的苯类，预计2017年甲苯和二甲苯将陷入供不应求的局面。苯的全球总需求为4720万吨/年，而产量为5010万吨/年，看起来似乎能确保需求量，但预计甲苯和二甲苯的需求将大于生产。 　　关于丁二烯和丁二烯衍生品，“未来供求动向”中并没有分析。不过，三菱化学控股公司代表董事社长小林喜光在该公司2013年3月召开的中期经营计划说明会上表示，（丁二烯和丁二烯衍生品）将受页岩革命的影响“出现短缺”。 甲醇的用途越来越广 在美国，利用页岩气的主要成分甲烷制造甲醇的工厂建设计画也接连涌现。以全球最大的甲醇生产商Methanex为首，预计多家企业都会在2014～2017年增产，总增产规模预计为500万吨/年。 　　三井物产与美国大型化工品厂商塞拉尼斯（Celanese）各出资50％设立了业务公司，该业务公司计划建设年产能为130万吨的甲醇工厂，于2015年中期投入使用（图4）。总投资达8亿美元。 新工厂生产的甲醇由两公司各购买50％，三井物产主要在美国销售，而塞拉尼斯将作为自公司产品的原料使用。此前，甲醇大多被用作福尔马林、汽油添加剂和醋酸等的原料，但近年来，通过甲醇经由乙烯和丙烯制造聚乙烯和聚丙烯的技术受到关注。如果能用甲醇制造树脂，将对树脂的供求关系产生巨大影响。

頁岩氣革命對日本石化業的衝擊

一、日本石化業獨特的定價制度 頁岩氣的開採在美國掀起風潮後，日本的石化業反應相當快速，值得台灣石化業探討其採取的對策。觀察石化業最具指標性產品是乙烯，日本乙烯年產能為721萬公噸，2012年生產量為614.6萬公噸，稼動率維持在85%左右。目前有12家石化企業生產乙烯，所採用的原料90%是石油腦(Naphtha)或稱為輕油，因此石油腦的價格直接影響到乙烯的生產成本。1970年代第二次石油危機的時候，日本石化產品的國內價格採行所謂“石油腦價格連動制”，以過去3個月石油腦進口通關平均價格再加上指定的諸項費用為基準，換言之石化產品國內價格隨前述基準浮動。本制度使上游石化業可避開石油腦國際價格變動的風險，另一方面石化產品的需求平衡則無法充分反映至價格。當時日本石化業仍稱霸亞洲，這種獨特的價格決定體系至少在亞洲尚可暢行無阻。隨著國際化的風潮興起，世界各地的廉價合成樹脂逐漸打破規格限制進入日本市場，石油腦價格連動制已經無法全體適用，目前僅有乙烯、丙烯、丁二烯等基礎石化原料仍延用此制度計價，日本輕油裂解廠的利潤也主要源自這三項產品。 二、石化業的對策 美國的乙烯工廠進料大多具有石油腦或乙烷兼用的功能，從乙烷製造乙烯則具有成本較低的優勢。頁岩氣革命會帶動乙烷的產量大增價格降低，石化業將偏向採用乙烷來生產乙烯，此趨勢稱為“石油化學的輕質化”。未來乙烯的國際價格勢必逐漸降低，從而嘉惠中下游的乙烯衍生物製造業。日本國內乙烯價格仍然固守石油腦價格連動制，中下游業者無法購買廉價原料，終究會失去國際競爭力。三菱化學是日本最大的石化企業，擁有3座乙烯工廠總產能120萬公噸，該公司位於鹿島的兩座廠將於2014年停掉一座，總產能將減少三分之一。住友化學在千葉石化專區有一座年產能41.5萬公噸的乙烯廠，該公司於2013年2月1日表示，即日起至2015年9月的定期檢修期間將停止生產乙烯，未來所須原料則從該公司所投資的京葉乙烯公司調度，同時將生產重點置於高機能性化學品。面對頁岩氣革命來勢洶洶，大型石化業的產品結構調整勢在必行。 另外一個非常特殊的對策案例則是，三井化學與出光興產兩家石化業的事業整合。兩家公司在千葉石化專區各擁有一座輕油裂解廠，乙烯產能分別為55.3萬公噸及37.4萬公噸，從2010年4月起就該事業部門合設“千葉化學品製造LLP”，所謂LLP全文為Limited Liability Partnership(有限責任事業組合)，這種經營型態不具法人資格但具有彈性經營策略，可免除股東大會或董事會決議的拘束，並決定從2013年8月起執行“低稼動率領域高效率改造計畫”，企圖塑造日本最具競爭力的乙烯生產體制。同時，兩家公司合資的下游製造業Prime Polymer株式會社將逐漸關閉汎用樹脂PP、PE的生產設備，並擴大高附加價值產品的產能，例如Metallocene觸媒合成直鏈型低密度聚乙烯Evolue®即為重點加強的產品，其用途為產業用或食品包裝用薄膜，可以擺脫汎用樹脂的低價競爭。 三、石化業的生產結構改變 從另一方面分析，苯是傳統型輕油裂解廠的主要副產品，目前美國石化廠偏向用乙烷進料來製造乙烯的製程中，副產品的苯將大幅減少，因此2012年底苯的國際價格大幅攀升，使日本石化業從出口苯的業務上獲得較高利潤。丁二烯的情況也類似苯，國際價格一度超越每公噸4,000美元使亞洲數家石化業獲得超額利潤，但是日本廠商受制於石油腦價格連動制的規定，無法享受這一波國際行情上揚的恩惠。頁岩氣革命將改變世界的石化產品供需結構，日本的石油腦價格連動制在全球化的趨勢下必然會被淘汰，未來石化業除致力於乙烯產能的縮減以外，將運用新的技術設法在既有製程上提高丁二烯或苯等高價副產品的產量。 除了石化業受到衝擊以外，日本其他行業可能間接受惠，例如採掘設備若深入地下2000公尺時，必須採用耐高壓的鋼管，目前只有新日鐵及住友金屬能供應這種材料。根據美國天然氣協會的估計，從2011至2020年間開採頁岩氣所須基礎設備投資約981億美元。

二、美国页岩气发展对全球原材料工业影响深远 美国页岩气革命不仅带来了美国整体能源供需格局 的改变，同时，页岩气的巨大成本优势也带来了美国工业 再度重生的机会，给全球页岩气下游原材料相关产业和高 耗能产业带来了深远的影响。 ‐ 8 ‐ （一）化工行业：受益于结构性成本优势 化工行业是页岩气下游的重要行业，广泛应用页岩 气，特别是作为乙烯的生产原料以及在氯的生产过程中作 为发电原料。随着页岩气的充足供应，其价格不断下降， 低廉的价格给以页岩气中的乙烷和甲烷为原料的化工行 业带来了巨大的成本优势。化工行业中的高耗能产业也会 因此而受益。具体来看： 乙烷产业。美国页岩气的主要成分为甲烷、乙烷。随 着页岩气的爆发式增长，美国乙烷气的产量也呈爆发式增 长。同时，随着墨西哥湾管网的开通，未来输往该地区用 于生产乙烯的乙烷气供应也将翻倍增长。未来几年，随着 页岩气的开采与生产，美国的乙烷裂解工艺将为本国化工 行业带来成本优势，提升该行业在全球的竞争力。 乙烯产业。乙烯的生产，可以传统石脑油为原料，也 可采用天然气液料乙烷为原料，后者需要先经过中游企业 的加工和运输。以乙烷气为原料生产乙烯，其成本会大大 低于传统的石脑油生产方式。对比乙烷裂解和石脑油裂解 成本，在美国乙烷脱氢制乙烯约需3972.5元/吨，而在亚洲 ‐ 9 ‐ 和欧洲的石脑油裂解制乙烯则需约7639元/吨。因此，美国 乙烯产业将持续受益于乙烷脱氢制乙烯的低成本优势，从 而会使得美国的乙烷裂解工艺取得巨大竞争优势。 氨肥产业。天然气是生产氨的主要原料，占其生产成 本的比重较大。2011年液氨生产过程中约80%的成本取决 于天然气价格。随着页岩气的大规模开采，天然气价格下 降，美国氨生产商在一段时间内因此获得了高额回报。美 国化肥行业也受益于本国较低的天然气成本。因此，美国 氨肥产业未来将进入投资增加、产能扩张的阶段。 氯碱产业。氯碱产业为典型的高耗能产业，生产过程 中电力成本占总成本的40%-50%。而美国依托于廉价的天 然气发电，其发电成本远低于其它主要工业国，其氯碱行 业的成本优势非常明显。 甲醇产业。天然气成本的降低，将会使甲醇的生产成 本也明显下降；不少企业纷纷重启早已停滞的甲醇投产项 目。加拿大甲醇生产企业Methanex计划于2014 年从南美 洲智利到美国Gulf海湾投产新的甲醇生产装置。Lyondell Basell也计划重启其在Gulf海湾的2003年因天然气价格过 ‐ 10 ‐ 高而搁置的甲醇投产项目。 （二）钢铁行业：促使生产工艺改变 钢铁生产工艺分长流程和短流程。其中，长流程包括烧 结、造球、炼焦、高炉炼铁、转炉炼钢等环节，该工艺流程 长、能耗高、污染大；短流程主要是采用非高炉炼铁生产海 绵铁进行电炉炼钢的生产工艺，该工艺流程短、能耗低、污 染小。在天然气资源丰富的地区，不仅可以利用天然气作为 还原剂进行气基还原生产海绵铁，而且天然气发电也可降低 电炉炼钢成本，有利于促进钢铁行业短流程生产工艺的发 展。此外，天然气也可代替部分焦炭，作为高炉炼铁的还原 剂和燃料剂，从而改进传统的炼铁工艺，降低能耗，减少污 染，促进整个钢铁工业生产工艺的发展与改进。 另外，页岩气的普遍开采还将带动相关配套产业的发 展。比如，满足钻井作业需求的螺纹管的需求将增大，它 对钢材的耐蚀性、耐磨性等提出了更高的质量要求，将促 进钢铁产品质量升级，带动整个钢铁工业的转型升级。 综合来看，页岩气的开采和利用，不仅有利于降低钢 铁生产成本，促进产品质量提高，还有望改变传统生产工 ‐ 11 ‐ 艺，促使钢铁工业向低成本、低能耗、低污染方向发展。 （三）有色金属行业：降低生产成本 根据高盛的分析，每生产1吨铝需要消耗1000万英国 热量单位的天然气（主要指生产氧化铝）。氧化铝生产企 业的天然气用量要高于综合钢铁企业。因此，天然气价格 的变动对有色金属企业的影响程度要大于对钢铁企业的 影响。对于在美国境内生产电解铝和氧化铝的企业而言， 通常是提前一年购买天然气，只有剩余的一小部分需求是 根据额外需要按月采购的，其成本受天然气价格影响很 大。从长期来看，随着天然气价格的持续走低，有色金属 行业的生产成本也将进一步降低。 三、页岩气革命下我国原材料工业发展之路 页岩气开发是全球能源领域的一场革命，也是全球原 材料工业转型升级的契机。美国页岩气革命的成功给我国 相关产业的发展带来了启示：如果我国的页岩气能尽快形 成规模化开发利用、走产业化发展道路，一方面，可以在 很大程度上化解或局部缓解我国天然气供应不足的局面， 避免对外依存度过快增长；另一方面，在满足低碳环保要 ‐ 12 ‐ 求的同时，也给我国原材料相关行业的发展带来冲击，我 国原材料工业必须适时作出战略调整，积极应对挑战。 （一）化工行业要抢占高端精细化工市场 未来美国在全球氨肥、聚乙烯、PVC、乙二醇等市场 的话语权将越来越重，从中长期看，这将影响包括我国在 内的全球主要化学品的产销区域的价格变化和供应格局。 为此，我国化工行业一方面要通过加快高成本产能的淘 汰，促进行业整合，同时要更加注重研发以质量而非成本 取胜的精细化工业，在高门槛的精细化工行业占据有利市 场地位；另一方面，面对美国页岩气革命所带来的化工行 业结构性成本压力，应提前做好防范，尽快转变传统的以 石脑油为原料的生产方式，包括改变相关设备与工艺，实 现产业升级。以下是对具体产品的分析： 乙烯。乙烯的生产规模和竞争力是衡量一国石化产业 发展水平的重要标志之一。美国乙烯企业可从页岩气中获 得成本较低的乙烷，因而处于全球乙烯成本曲线的低端； 而中国乙烯原料主要是与油价相关的石脑油，因而位于全 球成本曲线的高端。所以，未来中国乙烯产业更多的是要 ‐ 13 ‐ 解决原料供应和成本价格问题。 PVC。由于从美国进口PVC占中国总消费比重较小， 2011年仅为2.7%左右，且中国PVC富裕产能很大。因此， 从中短期看，中国PVC市场的进口量不会大幅提升，所受 直接冲击较小。但从中长期来看，廉价的乙烷原料使美国 PVC具有显著的成本优势，将对全球PVC价格形成长期压 制；而我国PVC产能严重过剩，下游需求疲软。因此，未 来我国PVC行业将面临低成本竞争及市场份额下降威胁。 乙二醇。我国是乙二醇消费量大国，2011年达925万吨， 但国内产量仅为248万吨，对外依存度高达73%。由于原料问 题，国内石化行业生产乙二醇的成本竞争力较弱，受海外低 成本产品冲击较大。未来我国乙二醇行业在进行煤制乙二醇 产能扩张的同时，还应关注工艺的稳定度和成品合格率。 （二）钢铁行业需改进生产工艺并大力发展特钢产品 随着我国优质焦煤资源的日益匮乏，加强页岩气的开 发利用实质上为未来钢铁工业发展提供了新思路。发展气 基直接还原炼铁，可大大缩短生产工艺流程，从而减少炼 焦、烧结及冶炼过程的污染问题。因此，必须重视钢铁生 ‐ 14 ‐ 产工艺的改进，尤其要关注以天然气为主要还原剂的炼铁 工艺的研究与开发工作。另外，由于发展页岩气对我国钢 铁工业提出了更高的质量要求，今后还必须加快钢铁产品 质量升级，大力发展特殊性能钢铁产品。 （三）有色金属行业需节能降耗降成本 美国的经验表明,页岩气的快速发展可能给有色金属 行业带来降低成本、实施技术创新的机会。虽然由于我国 自身的工业特点，有色金属行业在短期内受页岩气革命的 影响不大，但随着全球页岩气开采和使用技术的逐步提 高，以及应用领域的拓展，我国在这方面很有可能落后于 其它国家。有色金属行业是高耗能行业，而我国电力成本 居高不下，实际上也导致了我国有色金属行业的国际市场 竞争力较弱。另外，我国部分有色金属行业还面临着产能 过剩的严峻挑战。因此，只有通过不断的技术改造与升级， 节能降耗降成本，才能实现整个行业的健康发展。

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油价走低“势不可挡”

页岩气的能源意蕴 能源市场因页岩气而可能出现多元化，以后，中东、中亚甚至是印尼等地，就不能再依仗油气讨价还价。此外，非常规天然气平抑价格的作用也会很明显，现在地区间的气价差异太明显，北美的气价低，亚洲、欧洲的气价高，如果实现了页岩气开发以及液化天然气（LNG）的增加，就可能使亚洲的天然气价格明显下降。 　　 当然，全球对石油等传统能源过于依赖的情形也有可能改观，页岩气开发有利于全球能源转型。比如，在中国，如果页岩气开发可以使液化气（LNG）消费增加十个百分点的话，煤炭就会下降十个百分点，二氧化碳排放也会相应减少。 无疑，受页岩气开发影响最大的当属石油领域，石油峰值或因此而成为过去时。从数字看，20世纪70年代有观点认为2000年石油资源将会枯竭，2007年，有研究称全球石油可开采资源量只剩42年，2012年预测的数字则是47年。峰值延后的部分原因在于可供开发的石油资源越来越多，北美、拉美、非洲、中东等地区都在出产石油。 在页岩气这样的技术面前，石油峰值的理论将可能真的没有市场。除了页岩气，太阳能、风能的前景也不容忽视，都有可能成为替代能源。当石油峰值真正到来时，人类可能已不需要石油。 油价走低“势不可挡” 也因此，可以判断，短期内，油价不仅不会过高，而且有走低的趋势。其他一些因素几乎让这一趋势不可阻挡。 　　 首先，当前世界经济依然存在不确定性。欧债危机没有得到根本解决，美国2013年1月有可能发生，新兴市场经济增长虽然没有衰退但是呈下降趋势。正如实体经济2009年的低谷和大萧条，这一次实体经济又到了一个从高往低走的低谷期。低迷的全球经济，难以支撑起高油价。 另外，供求关系的变化也不支持油价上涨。油价飙升只有在供不应求的情况下才能进行。现在，需求不强劲是显而易见的现实，而供给一侧，石油输出国试图通过继续扩大产能保持经济稳定，能源供应多元化倾向又越来越明显。当供求逆转、供大于求时，价格不可能过高。 至于很多人担心的地缘政治风险，虽依然存在但逐渐弱化。在利比亚、叙利亚问题没有完全处理好的前提下，美国不大可能为了以色列与伊朗开战。单靠以色列，似乎也难以与伊朗真正开打，喊话要多于实质动作。所以，油价上升的另外一个因素也基本被排除。 最后，美元止跌回升和各国稳定油价的政策一定程度上也压低了油价。虽然美国还企图使美元贬值，可今年的欧债危机导致美元升值，由此带来的趋势是，以美元计价的商品价格肯定走低。而各国的政策也是摆脱了鼓励大起大落的基调，而采取了维护油价平稳的立场。比如，美国在开发非常规能源的同时，不惜动用石油储备来控制游资炒作；中国在加大力度开发节能、环保、新能源技术等，这都在实际上压低了油价。